Diffusione dell'Assicurazione D&O in Italia

Gli andamenti dell'assicurazione D&O stanno registrando un incremento travolgente in Italia negli ultimi anni: il relativo mercato, che nel 2012 era fermo a circa 190 milioni di euro quanto al valore dei premi lordi, ha raggiunto i circa 240 nel 2016 e le ultime stime sembrano propendere per un'ulteriore crescita, fino a 255 milioni nel 2020. Ma cos'è questa polizza assicurativa e quali sono le ragioni del suo crescente successo in Italia? Ecco tutto quello che c'è da sapere sulla polizza D&O.

Cos'è l'assicurazione D&O?

Si tratta di una polizza che tutela il patrimonio personale dei manager, amministratori e sindaci impiegati all'interno di una società: non a caso, la sigla D&O si riferisce a "Directors & Officers", ossia figure centrali nell'ambito del management societario. Il fatto che questo prodotto assicurativo sia, ad oggi, poco conosciuto, non vuol dire che nell'ambito dell'amministrazione aziendale risulti non necessario: basti pensare al fatto che negli ultimi 3 anni, in Italia, più di un'azienda su quattro ha denunciato un sinistro riferibile all'attività di manager e revisori. Le tipologie di aziende che risultano maggiormente attratte nel fenomeno della sottoscrizione di polizze D&O concernono, in particolare, il settore manifatturiero, quello relativo ai servizi bancari e finanziari, ma anche l'ambito edile e quello di produzione alimentare, senza dimenticare le imprese specializzate nei business services. Sono dati, questi, che provengono dai più recenti report ANRA e AIBA, le associazioni che riuniscono, rispettivamente, gli analisti del risk management e delle assicurazioni aziendali. Ma cos'è, in effetti, l'assicurazione D&O e per quali motivi viene stipulata? In Italia, questa polizza è conosciuta nella prassi come "Responsabilità Civile degli organi di Gestione e Controllo della Società": si può pertanto anticipare che il prodotto è ascrivibile nell'ambito della categoria delle assicurazioni sulla RC professionale. Infatti, questa assicurazione serve a tutelare il patrimonio personale dei directors & officers (ossia, amministratori e sindaci di una società) dalle richieste di risarcimento avanzate dagli altri organi sociali o da terzi per i danni causati durante la gestione.

Andamenti della polizza D&O in Italia

Come anticipato, questa polizza rappresenta ad oggi un prodotto di nicchia in Italia (anche se sono evidenti i segnali di un sempre maggior interesse da parte delle imprese e dei professionisti coinvolti nell'amministrazione e controllo delle società). Invece, negli altri Paesi l'assicurazione in questione è considerata pacificamente una "commodity", un prodotto assicurativo indispensabile. Le ragioni alla base del ricorso a questo prodotto sono normalmente connesse agli interessi personali dell'amministratore o del sindaco: secondo l'indagine sopra citata, il 41% dei neo-assicurati si muove sotto l'impulso di prevenire o mitigare i rischi di gestione nello svolgimento del proprio incarico, mentre il 34% lo fa, dietro consiglio legale, onde arginare il possibile coinvolgimento economico derivante dal rischio di fallimento dell'azienda presso cui si svolge l'attività di controllo o amministrazione. Ciò nonostante, il 33% dei potenziali assicurati italiani ritiene, ancora oggi, che questo tipo di copertura non risulti necessaria a certe condizioni: ad esempio, perché la società presso cui si lavora non è quotata in borsa, oppure perché ci si ritiene al di sopra di qualunque rischio di provocare sinistri all'azienda e, dunque, di essere destinatari di possibili richieste di danno. Peraltro, bisogna anche sottolineare come sia lo stesso tessuto imprenditoriale italiano, composto in larga parte da aziende a conduzione familiare, a far considerare superfluo un prodotto assicurativo, in considerazione dell'irrisorio schermo fra amministrazione e proprietà della società.

Perchè sottoscrivere una polizza D&O?

A dispetto delle ragioni che vengono avanzate da quanti ritengono superfluo questo prodotto assicurativo, sono in realtà  ancora una volta i dati a rappresentare i motivi per cui è importante, nell'attuale contesto economico e produttivo che coinvolge le aziende, rivolgersi alle polizze D&O da parte di quanti svolgono la propria attività nel campo del management o del controllo societario. Negli ultimi 3 anni, più di un quarto delle aziende italiane ha denunciato un sinistro provocato dai propri revisori o amministratori, con un aumento addirittura esponenziale se si pensa al numero di richieste di risarcimento avanzate nel 2000 (appena 13) rispetto a quelle registrate nel 2014 (oltre 1.700). In verità, il dato in questione risulta poco indicativo, dal momento che riflette a sua volta il lento andamento della polizza D&O nel nostro Paese. Infatti, i Tribunali sono letteralmente inondati da controversie civili e penali che vedono contrapposti società, da un lato, e manager/sindaci, dall'altro. Tutto ciò deriva dall'elevato numero di eventi dannosi che queste figure professionali possono provocare, anche in assenza di negligenza, durante l'espletamento dell'incarico sociale. Tra i sinistri più ricorrenti (sia nell'ambito di quelli denunciati alle compagnie assicurative in un contesto di polizza D&O, sia quelli che si evincono dalle domande giudiziarie), vi sono: - errori nel procedimento di liquidazione; - risarcimenti danni in occasione di fallimento o altre procedure concorsuali; - cattiva gestione economica/strategia della società; - omesso, ritardato o insufficiente controllo da parte del collegio sindacale; - reati commessi ai danni della società (si pensi a quelli concernenti il bilancio o quelli tributari); - violazione delle norme sulla sicurezza dei lavoratori; - reati in materia ambientale; - violazione delle norme in materia di privacy; - controversie di carattere amministrativo e fiscale.

Come scegliere una buona polizza D&O?

Alla luce delle numerose categorie di sinistro che possono eventualmente scatenare la responsabilità civile dell'amministratore o del sindaco, ben si comprende il crescente ricorso alle polizze D&O. Questi prodotti assicurativi, infatti, hanno il pregio di arginare i possibili profili di rischio che derivano dal sempre più grande ambito di responsabilità e doveri che fanno capo al management e agli organi di controllo delle società. Se sei un manager e vuoi prevenire il rischio di intaccare il tuo patrimonio personale a causa di atti illeciti o comportamenti colposi, la polizza D&O potrà essere un utile strumento per garantirti il pagamento di una indennità a copertura delle perdite subite, arginando gli effetti della tua responsabilità e i danni che ne abbia a subire la tua azienda. Per scegliere la migliore assicurazione D&O puoi affidarti alla competenza e ricchezza del servizio offerto da MioAssicuratore, così da trovare il prodotto assicurativo più adatto alle tue esigenze e a quelle dell'impresa. Apri la pagina dedicata a questo prodotto per scoprirne tutti i dettagli.